***抓緊制定股權(quán)眾籌融資試點監(jiān)管規(guī)則

　　***新聞發(fā)言人鄧舸7日表示，近日，***致函各省級人民政府，規(guī)范通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資活動，同時部署對通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資中介活動的機構(gòu)平臺進(jìn)行專項檢查。根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任分工，***正在抓緊研究制定股權(quán)眾籌融資試點的監(jiān)管規(guī)則，積極推進(jìn)試點各項準(zhǔn)備工作。

　　目前，一些市場機構(gòu)開展的冠以“股權(quán)眾籌”名義的活動，是通過互聯(lián)網(wǎng)形式進(jìn)行的非公開股權(quán)融資或私募股權(quán)投資基金募集行為，不屬于《指導(dǎo)意見》規(guī)定的股權(quán)眾籌融資范圍。根據(jù)《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定，未經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個人都不得向不特定對象發(fā)行證券、向特定對象發(fā)行證券累計不得超過200人，非公開發(fā)行證券不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式。***正在研究制定通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行非公開股權(quán)融資的監(jiān)管規(guī)定。根據(jù)《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》等有關(guān)規(guī)定，私募基金管理人不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得向不特定對象宣傳推介，合格投資者累計不得超過200人，合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定。

　　目前一些地方正在制定或已經(jīng)發(fā)布開展互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)眾籌試點的相關(guān)政策性文件，其中界定的“股權(quán)眾籌”與《指導(dǎo)意見》定義的“股權(quán)眾籌”不一致。將非公開股權(quán)融資或私募股權(quán)投資基金募集行為稱為“股權(quán)眾籌”，易引起市場和社會公眾對股權(quán)眾籌概念的混淆。為有序推進(jìn)股權(quán)眾籌融資試點工作，近日***向各省級人民政府印發(fā)了《關(guān)于商請規(guī)范通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資活動的函》，請各省級人民政府嚴(yán)格按照《指導(dǎo)意見》要求，嚴(yán)禁任何機構(gòu)和個人以“股權(quán)眾籌”名義從事非法發(fā)行股票的活動。

　　為規(guī)范通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資活動，***決定近期對股權(quán)融資平臺進(jìn)行專項檢查，檢查對象包括但不限于以“私募股權(quán)眾籌”、“股權(quán)眾籌”、“眾籌”名義開展股權(quán)融資活動的平臺。檢查目的是摸清股權(quán)融資平臺的底數(shù)，發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為，排查潛在的風(fēng)險隱患，引導(dǎo)股權(quán)融資平臺圍繞市場需求明確定位，切實發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟的功能和作用。

　　檢查的重點內(nèi)容包括平臺上的融資者是否進(jìn)行公開宣傳、是否向不特定對象發(fā)行證券、股東人數(shù)是否累計超過200人、是否以股權(quán)眾籌名義募集私募股權(quán)投資基金。

　　檢查結(jié)束后，各證監(jiān)局于2015年9月15日前，將專項檢查總結(jié)報告報送會私募部、打非局、創(chuàng)新部，并通報中國證券業(yè)協(xié)會。專項檢查總結(jié)報告應(yīng)當(dāng)包括檢查對象基本情況、檢查發(fā)現(xiàn)的問題以及處理情況、加強股權(quán)融資平臺監(jiān)管的建議等內(nèi)容。2015年9月15日對檢查發(fā)現(xiàn)的問題尚未處理完畢的，應(yīng)當(dāng)列明進(jìn)一步的監(jiān)管措施，并扎實落實到位